留意到最近一份消费者调查报告发现了一个值得零售业者关注的有趣现象——原来随着混合工作模式成为新常态，香港消费者的生活和购物习惯起了变化，其中一项是平日的消费增加，传统周末消费较旺的主导地位日渐模糊。

负责调查的Mastercard经济研究所称此为「消费转移」，以食品杂货店为例，顾客于周五和周三的支出分别比2019年增长超过3%和2.8%；百货公司于周六及周日的消费额分别下降1.2%和1.4%，反而于周二增长2.8%。传统消费模式改变势必影响零售商、餐厅和其他商家的人手分配及供应需求，业者如能趁市场重新洗牌主动出击引导消费者朝设定的方向走，自然可快人一步抢占先机。近年最成功的例子非淘宝自2009年推动双十一购物节，至今成为华人社会一年一度盛事莫属。

疫情期间，港人另一大转变是对电子商贸和外卖点餐接受程度大升，缔造网上业务新机遇，之前亦提过，虚实共融是未来零售业主流趋势。然而Mastercard调查显示，全球大型企业在零售领域数码化表现明显较小企优胜，如截至今年8月新加坡大型企业的电子商贸销售额较2019年增长两倍，而小型网上零售商则只有59%的增长。

后疫情的零售商要探索线上商机，不宜单打独斗，好好利用不少电子支付商推出专属的商城或小程序，为商户提供简单又实用的平台，协助大小品牌进军手机购物，以出售货品、服务、代金券以及优惠券，又或储积分或印花换领奖赏等，商户节省开发商城的成本和时间，轻松吸取各方资源，带动销售转化成营业额提升业绩。

资料来源：hd.stheadline.com

随着防疫措施陆续解禁，市面人流回升，各行各业均摩拳擦掌，迎接年尾消费旺季。怎样部署才能满足消费者需求？疫情期间积极开拓网上零售渐见成效，来年是否继续加码投资？或许可从毕马威中国、香港货品编码协会及汇丰银行携手进行的一项零售调查得到启示。

这项连续做了六年研究发现，即使疫情开始放缓，消费者对线上购物兴趣不减，在内地大湾区，偏好非接触式购物的消费者进一步升到80%，在香港则升到61%。与此同时，对实体零售店看法明显转向，同意「不需要实体零售店」的消费者比例有所下降，香港和内地大湾区城市分别从24%及23%减少至同为18%，反映即使消费者已习惯于网上购物，但在环境许可下依然享受到店购物。

零售企业若要与消费者建立长远关系，构建融合的线上与实体店消费体验是未来发展大方向。消费者期望网上购物和店内购物可无缝过渡，希望品牌可以透过人工智能和其他科技改善购物体验，如希望能透过网上聊天系统快速得到有关货品查询回应、帮助筛选新产品、简化支付方法等。企业亦可考虑采用手机优先（Mobile-first）的营销策略，提供如手机扫描产品QR码链接至多元化资讯等方便，提升消费者信任度及促进消费。

今年的调查并发现，消费者期望品牌在可持续发展及社会责任方面作出更大承诺，超过80%内地大湾区消费者表示会光顾拥有共同社会价值观的品牌；24%的消费者希望在消费时能有抵销产品碳影响的选项。企业如能制定合适的策略，满足消费者的期望，定必有助企业占据市场有利位置。

资料来源：hd.stheadline.com

临近年尾的消费旺季将至，双11、感恩节、圣诞购物节等大型促销活动，将会是测试香港零售市道的探热针。商户固然出尽法宝招徕，银行信用卡也全力抢滩，伙拍大型商场或商户推出各式回赠或奖赏，近年就连流动支付商也来分一杯羮，今年更出现虚拟银行与流动支付商联手，把先买后付和高息存款挂钩，竞争之激烈可想而知。

开业逾两年的蚂蚁银行（香港）与同隶属于阿里巴巴的AlipayHK联手，两者用户经AlipayHK的「蚂蚁银行」小程式申请Ant Bank PayLater服务，完成批核后，在与AlipayHK合作的线上商户购物时，即可以选用前者的先买后付服务，购物满100元更可享三个月免息分期，而且由现时至12月底前的推广期内免手续费。

若全新蚂蚁银行用户于开户后7日内成功申请Ant Bank PayLater及绑定AlipayHK帐户，存款宝帐户首2万元存款可更可享首两月最高8.88%的年利率，购物免息分期之余还可赚取高息，再送最多150元AlipayHK购物礼券。如此重手反映出两者对即将来临的消费旺季寄望甚殷。

当然，灵活运用先买后付或信用卡免息分期，把资金留作收息或其他用途，总比起过去十多年的低息，甚至零息时代时闲置资金更加实惠，近期存款息率急升，难得虚拟银行和流动支付商把享高息门槛降低，让更多市民可受益，同时亦可以刺激消费，不失为一个好点子。只是在此也要提醒消费者，部份先买后付要收取手续费；又或分期后未能依时还款会引发超高的违约利率，享受优惠时必须确保准时还款，以免因小失大。

资料来源：hd.stheadline.com

一年一度的金融科技周于上周举行，虽然被同期举行的国际金融领袖投资峰会抢了风头；但也有不少亮点，如财库局发表有关虚拟资产在港发展的政策宣言，就相当值得关注。

首先，当局申明将加紧筹备新虚拟资产服务提供者发牌制度，乐意联系全球虚拟资产业界，邀请有关交易所在香港开拓商机。同时，证监会将会就新发牌制度下零售投资者可买卖虚拟资产的适当程度展开公众咨询；金管局稍后也会就稳定币的监管制度发布咨询结果和下一步工作。

另外，当局表态欢迎在香港引入虚拟资产ETF，对于日后检讨代币化资产的产权和智能合约的合法性，也抱持开放态度。

政府能勾划出具体的工作蓝图固然可喜，但希望步伐不会太慢。因为新加坡刚于10月底提出了一系列举措，收紧了保护投资者方面的规定，如要求参与虚拟货币买卖的零售投资者需接受测试，确保对相关风险具有足够认识；建议禁止持牌虚拟货币公司向零售投资者作任何形式的借贷等，估计将有助当地持牌虚拟资产交易所建立公信力。若香港不能于短期内制定出一致、明确和清晰的整体全面监管框架，恐怕又将落后于人。

还好香港在推动跨境央行数码货币（CBDC）上占了先机，与BIS、人行、泰国和阿联酋央行合作的mBridge项目，刚完成了为期六个星期的试行，共有来自4地的20间银行参与，进行超过160宗支付及外汇交易，总额逾1.71亿元，成功以多种央行数码货币进行跨境实时结算，证明香港在金融科技创新上还是大有可为。

资料来源：hd.stheadline.com

特首刚上周公布《施政报告》，提及要不断提升本港金融科技竞争力，并预告「商业数据通」（CDI）今年内出台。金管局随即24日推出，对一些在近年因疫情、经济放缓和银行加息等因素叠加，经营陷入困境的中小企，好比一阵及时雨。

中小企在香港实体经济担当不可或缺的角色，但不时面对资金周转困难。因为一直以来，银行主要以企业的财务报表去评估贷款风险，由于以往贸易流程以纸本为主，各种商业数据分散储存，银行难以收集和核实资料，无法根据企业最新营运或财务数据进行信贷评估，往往会要求企业提供物业等作抵押品以减低信贷风险。

商业数据通是一项由金管局牵头的金融数据基建，可统一对接银行，提供一站式平台给企业分享营运数据，只要企业愿意即可透过平台与金融机构分享数据。若银行有更多数据在手，对企业的营销状况可作出更准确的预测，提高中小企获批贷款的机会。现阶段已有6间拥有大量中小企数据的主要数据提供方率先加入。汇丰银行也用脚投票，将于10月底与香港商业信贷资料库连接。经客户同意后，可直接透过平台取得企业信贷记录，并应用于金额1000万元以下贷款申请，过程更将采用自动化审核，以加快整个贷款流程。

据了解政府还正研究建立统一的API接口，以便向金融机构分享公司注册处的登记册数据，以及便利更多政府部门通过「商业数据通」转交数据予金融机构。热切期望银行业界、不同界别的数据提供方和企业都积极参与，提升香港整体营商效率。

资料来源：hd.stheadline.com

央行数码货币（CBDC）最近迎来喜讯，环球银行金融电讯协会（SWIFT）在10月初发布有关央行数码货币和代币化资产应用于跨境支付及交易的试验结果，成功让两者能够于现有金融基础设施上进行无缝交易。在央行数码货币实验中，参与者包括法国和德国中央银行、汇丰银行、意大利联合圣保罗银行、渣打银行、瑞银和富国银行等14个金融机构。各机构在SWIFT测试环境中，实现不同分散式帐本技术（DLT）网络之间的央行数码货币交易，以及DLT网络和即时总结算系统之间的法币与央行数码货币（fiat-to-CBDC）之间交易，让区块链网络可通过单一闸道进行跨境支付互联互通。

在另一个与不同参与者群体的独立试验中，SWIFT与花旗、北方信托和其技术合作伙伴SETL等合作，探索了70种场景，模拟通证债券、股票和现金的市场发行和二级市场转移；同样展示了其基础设施能够成为不同代币化平台与多种现金支付形式之间的互连平台。与一些中央银行正在进行、暂时局限于指定对手方测试环境不同，由于SWIFT是全球超过200个国家与地区、10000多间金融机构与企业之间传递付款、交易与兑换货币等讯息标准化系统。若其解决方案可扩大规模应用，定能帮助中央银行将其自身网络简易及直接透过单一途径连接至全球其他支付系统，不用单独与每一交易对手建立联系。

笔者乐见SWIFT明年将会作更进一步测试，相信必有助于推动CBDC和代币化资产的全球化，也是使其顺利融入国际金融生态系统的重要里程碑。

资料来源：hd.stheadline.com

日本恢复免签证自由行，香港入境检疫「0+3」，近日跟亲友饭聚，话题离不开去日本旅行。大家最关心的除了护照过期了没有，就是哪里兑换日圆最抵？其实港人无得旅行的三年期间，市面出现不同海外电子支付选择，只是没法出游而没有留意。眼看机会来了，各大电子支付商积极备战，AlipayHK抢先推广联手Alipay+跨境移动支付系统，接入超过100万间日本线下商户，只要将香港信用卡连结到AlipayHK或完成身份认证，用户在当地看到「Alipay+」或「AlipayHK」的标志，即可以电子钱包内港币付款，旅行前毋须预先兑换大量现金，也可在当地「大出血」。

服务最大优势是毋须手续费，实时兑换的汇价亦较信用卡优惠，而且涵盖主要旅游活动，包括出租车、免税店、百货公司、便利店和餐饮连锁店的支付。用户出发前也可购买或领取旅游网站折扣优惠券，订酒店、景点门票等有折扣。其实除了中国、澳门和日本，AlipayHK也陆续开拓其他亚洲热门旅游点，最新加入包括逾12万韩国门店和新加坡。

电子支付平台蓄势待发，传统银行和信用卡当然不会坐以待毙。之前与万事达卡联手发行多币种扣帐卡的汇丰银行，也趁日本开关向客户推广，该行综合理财户口客户提出申请并获发卡后，即可用包括日圆12种主要货币在海外消费及提取现金，直接从户口中相应货币户口直接扣帐，免收手续费、年费及外币交易费之外，还提供现金回赠。有了方便快捷电子支付工具，出游毋须携带大量现金，是否值得考虑一下？

资料来源：hd.stheadline.com

第二期消费券余额在10月1日发放，国庆假加上多了2000元，市民消费意欲旺盛，各区商场店铺人头涌涌，食肆也要排队等位，成功带动本地消费。此外，冰封多时的旅游业亦见曙光，港人压抑三年的旅游魂复活，有旅客不惜天价抢机票及报团，航空公司及旅行社率先受惠；但距离旅游业全面复苏还很遥远。

从入境处数据可见，9月26日放宽机场入境至「0+3」安排后，经机场出入境人数均有增加，由9月25日经机场入境5256人次、出境6858人次，上升至10月4月入境7658人次、出境7072人次，可是一看分类数据，入境78%是港人、13.1%是内地访客，其他访客不足一成，实数仅677人次，跟新冠疫情爆发前每天数以万人次计比实在是九牛一毛。

再看国庆假当天及前一天经机场出境分别有8684人次和9264人次，反映港人纷纷自制长周末出游。随着明天（10月11日）日本重开免签证自由行，港人外游只会有增无减，若观光客及商务客在短时间内不回升，之前靠本地消费支撑着的酒店、零售和餐饮业，只怕更难复苏。

笔者认为，要避免这种此消彼长的情况恶化，香港必须尽最大努力吸纳观光客及商务客重临，重重防疫措施限制了他们的活动自由，黄码期间既不能到旅游景点玩乐，也不能进入食肆或酒吧品尝美食，参加会议展览要求也很严格，如何能展现香港一贯美食之都、盛事之都的魅力？既然已经踏出了第一步，衷心期望港府能尽快解除所有入境检疫措施，带动本港商贸、旅游业及国际级活动复常，重振香港经济。

资料来源：hd.stheadline.com

美国连环重手加息，环球金融市场陷入混乱，欧亚货币贬值之快之深，情况令人忧虑。国际金融界一直都在寻求更快捷简便的跨境支付及汇款方案，教人欣慰的是在这个动荡时刻，看到金管局能未雨绸缪，在新发表的《「数码港元」—迈出新一步》中披露将会展开工作，为将来可能推出「数码港元」（e-HKD）作出准备。

虽然金管局尚未决定是否及何时推出数码港元，但指出之前所做的两轮咨询，回应普遍正面，相信数码港元能够令支付更具成效，同时可推动数码经济发展。当局将在技术层面先行开发数码港元于银行同业间的「批发层面」应用，首次表明在大约九个月内制定系统开发计划，包括建立批发层面的项目时间表、系统设计及资源规划，目标是要奠下能配合日后「零售层面」不同设计选项的技术基础。另外因现行法例未能确保数码港元的合法性，又将与政府检视需要修例的范畴，令其成为法定货币，两者都是日后推出数码港元必须的先决条件。

不过，个人最感兴趣的是当局同时会进行深入的应用研究及试验。根据政策立场文件所列，当局正在筹划或进行的一众项目中，包括了经电子钱包应用程式使用数码港元、代币化证券的货银两讫结算，以及就零售层面CBDC（央行数码货币）用例及设计选项与业界联系。这些都是目前比较多市民接触到的数码港元潜在应用，深入研究用例，尤其是就数码港元系统零售层面的设计选项。

透过与不同持份者进行连串试验以获取实际经验，对有关数码港元应用、执行及设计事项，可以作出更有根据决定，作为行业一份子当然热切期待。

资料来源：hd.stheadline.com

财爷连续两年派消费券，金管局第二季统计显示，今年4月发放首期消费券后，次季末使用中储值支付工具帐户共6286万个，总交易量约18亿宗，较首季上升31.3%；总交易金额达1583亿元，较首季大升42.6%，当中509亿元为销售点消费支付、188亿元为网上消费支付，说明派消费券的确有助电子支付普及。

随着多个新平台加入竞争，以往一直占优势的八达通，也开始积极转型。今年初配合面世25周年成立产品部，专门研发八达通App的功能，除了与不同商场、商户合作推出优惠；筹备多年可中港互用的「一卡通」，据说开发已大致完成，惟仅限于支付交通费。不过，更大突破的是与银联合作，用户如开通手机八达通银联卡，可在世界各地提供银联二维码的商户付款，把八达通使用范围扩大至海外。

当然用过信用卡海外支付的消费者都知道一个弊端，由于交易并非即时结算，手续费和汇率计算也缺乏透明度，最后收到帐单折算回港元价格，往往比预算要高。金管局近日透露，正研究透过与港人热门旅游国家的电子支付系统互联，直接透过「转数快」（FPS）进行支付，首阶段与泰国央行快速支付系统「PromptPay」合作，实在是一个好消息。

转数快在香港广受欢迎，一来是可24小时无间断运作及即时支付，更重要是不收手续费，打破银行间转帐的限制。如果真的能与外地接通，打破地域界限，让港人旅游时可享跨境即时免收费或低收费支付，汇率也即时计算，预计可成电子支付一个潜力庞大新增长点，看来各大电子支付商都要未雨绸缪了。

资料来源：hd.stheadline.com