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上星期講美國研究數碼美元，許多人以為是很遙遠的事；但中國自2019年底已陸續在多個地區試用數碼人民幣，並於今年北京冬奧廣泛使用。隨着1月初數碼人民幣試點版App正式在蘋果、華為、小米、vivo、oppo等應用商店上線，數碼人民幣離普及使用僅一步之遙；最值得留意的是營運機構除了原來7家銀行，還包括螞蟻集團旗下網商銀行（支付寶）以及騰訊微眾銀行（微信支付）。

一些習慣用支付寶和微信支付的人會問，我們不是一直都在用電子貨幣嗎？數碼人民幣有甚麼不同？首先是本質上的分別，數碼人民幣是由人民銀行發行的法定貨幣，價值與現金相同；支付寶和微信支付則是電子錢包，一個空的錢包甚麼都買不到，必須先放入錢，數碼人民幣是錢包裏面裝的錢。

雖然，有觀點認為數碼人民幣可能會取代支付寶、微信支付等；但隨着試點推進，支付寶和微信支付一直積極參與，提供不同應用場景，在設計、研發、營運等環節給意見。這次得以接入數碼人民幣App之中，印證兩者發展相輔相承。

事實上，支付寶和微信支付發展成熟，多年來建立起一個完整生態圈，不同行業可以參與這個生態圈，亦有不同增值服務方便用戶使用，許多人購物、出行、生活、旅遊等都是一站辦妥。數碼人民幣要快速推廣，接上支付寶和微信生態圈是最簡單直接的方法，而截至目前已經有美團、京東、小米商城等50多個平台支援數碼人民幣，所以一如現金、信用卡、電子錢包可以並存，數碼人民幣並不是要取代任何人付款方式。

資料來源：hd.stheadline.com

市民望穿秋水的首輪電子消費券即將發放，有傳最快會在4月7日發放首期5000元，相信定能如去年般推動消費上升；同時進一步提升儲值支付工具在電子支付市場佔有率。

金管局3月中發表的儲值支付工具及支付卡統計資料顯示，去年第四季包含各類電子錢包及八達通儲值支付工具，帳戶總數達6642萬個，按年升3.9%；總交易金額805億元，按年升32.6%。

期內儲值支付工具總交易金額中，424億元為銷售點消費支付，按年升76.5%，很明顯受惠去年10月和11月發放第二期消費券，多了市民改用儲值工具支付一些平時用現金或信用卡支付交易。反之截至去年底在市面流通的信用卡總數為1905萬張，按年跌1.6%；第四季信用卡交易總額1983億元，按年升17.1%，增幅落後儲值支付工具。

另外，金融服務商FIS旗下Worldpay發表《2022年全球支付報告》也指出，政府去年發放電子消費券加快了電子支付在香港的應用。與2020年比較，去年電商交易按交易額計算，電子錢包支付按年升4個百分點至33%，信用卡雖然仍佔43%，但按年跌2個百分點；到店支付方式方面，電子錢包支付也上升了2個百分點至24%；信用卡則下降1個百分點至55%。

Worldpay預計至2025年，電子錢包可取代信用卡成為本港首要電商支付方式，交易額佔比可達四成，信用卡則只佔37%；同時預測電子錢包將成為香港增長最快的店內消費支付方式，於2025年佔總交易額36%，用電子錢包取代信用卡不是夢，各大小商戶老闆你們準備好未？

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俄烏大戰引發環球金融大震盪之際，美國總統拜登於3月上旬簽署行政命令，要求政府檢視加密貨幣的利弊和風險；同時指示聯邦政府各機構研究數碼貨幣，考慮制定相應的法規，並要求財政部、商務部等機關半年內提交以「貨幣的未來」為主題的報告。拜登行政命令列出的目標，包括保護美國消費者及企業、避免系統性風險、負責任開發及使用數碼資產、探索數碼美元可能性等。這是美國政府首度提出探索數碼美元想法，對全球推動中央銀行數碼貨幣（CBDC）是重要一步，全世界都在關注數碼美元能夠怎樣應用，以及為金融交易創造更高透明度。

美元是全球金融體系基礎，作為發行世界主要儲備貨幣的國家，牽一髮而動全身，是以美國對推出數碼貨幣態度一直非常謹慎，反而其他國家行得比較快。過去幾年已有多達9個國家推出了央行數碼貨幣，另有最少16個國家研究發行數碼貨幣，中國早於2020年已推行數碼人民幣試驗計劃，日本亦已將數碼日圓納入經濟改革方針《骨幹計劃》。之前有些看法擔心，當各國陸續推出自己的數碼貨幣，沒有跟上大隊的美元影響力會受到動搖。

過去十年比特幣、NFT等加密貨幣和數碼資產認受性提升，漸漸發展成傳統銀行和貨幣體系外的重要支付和投資工具，故此亦被一些人視為可用以繞過以美元為基礎的實體金融體系，威脅美元在全球經濟中地位。

筆者認為，美國政府已經開始意識到問題的重要性，逐漸正視加密貨幣和數碼資產的影響，嘗試化被動為主動，研究如何用數碼美元，來鞏固美國在全球金融體系的領導地位。

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政府上周公佈派發一萬元電子消費券詳情，首階段5000元將於4月派發，為了加快流程，首階段不讓用戶轉換平台，去年已登記以八達通、AlipayHK、Tap & Go「拍住賞」或WeChat Pay HK領取的市民，毋須額外手續就可在4月領取。

財政司司長陳茂波評估上次派消費券取得成效，對本港GDP迄今有0.7%提振作用；今次加倍派發電子消費券，合資格市民約660萬人，涉資660億元，比去年大增一倍，成效料會更高。中大一項透過AlipayHK數據進行的研究發現，去年在電子消費券帶動下，AlipayHK消費券用戶消費金額多110%，非耐用品（如餐飲、百貨等）及服務類型（電訊費等）約佔整體消費總額57%至63%；並有效發揮「乘數效應」，比日本、美國及台灣的振興經濟措施高出最少三倍，促進零售商戶及服務供應商生意增長。

研究同時指出消費券計劃吸引更多商戶使用流動支付工具，電子支付平台豁免「商戶碼」交易費，令商戶交易成本下降30%。估算今年電子消費券倍增可提振GDP約1.7個百分點，眼下疫情嚴峻，百業蕭條，絕對是刺激經濟的一道良方。

比起過往幾次派錢和消費券，政府今次效率很高，一個重要原因是去年建立的系統可以即時重啟，AlipayHK和八達通更能火速找出電子錢包或八達通已失效的人數，安排重啟戶口或重新登記，以配合政府盡快把消費券派到市民手上。

若改派現金必須重新登記和搭配基建，又怎能趕及於4月派發？黑貓白貓捉到老鼠便是好貓，實在毋須再討論是派現金還是電子消費券。

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新一批電子消費券首期將於4月派發，記得去年派發時逾七成市民選用八達通，餘下三成份額則由AlipayHK、拍住賞及微信支付瓜分，一個主要原因是八達通作為港鐵子公司，多年來一直壟斷港鐵嘟機過閘的功能，其他公共交通工具也只接受八達通作電子支付，市民為了出行方便幾乎人手一卡，形成了先天優勢。

這一個壟斷局面直至去年初始被AlipayHK打破，作為後來者AlipayHK一直致力推動二維碼支付，承擔了為港鐵設計及建立新電子支付系統的任務，並於去年1月23日推出二維碼付費乘車服務，乘客只需透過AlipayHK的易乘碼（EasyGo）便可嘟機出入閘。MTR Mobile提供的「車票二維碼」也於同日推出，系統更開放予其他電子支付商使用。

時隔一年，很高興見到港鐵「車票二維碼」於2月下旬新增銀聯的雲閃付App及WeChat Pay電子付款方式。乘客可以憑雲閃付App港鐵乘車碼和騰訊乘車碼，以二維碼支付搭港鐵，車費直接從電子錢包扣減，讓市民有更多選擇。

差不多同時，九巴把去年2月起在39條巴士路線登陸的「e度嘟」電子支付系統，擴展至全線九巴，並支援轉乘優惠及短途分段收費，乘客使用同一個流動支付帳戶付費，便可享有第二程車費轉乘優惠。「e度嘟」早於2020年5月起已在龍運巴士全線通用，同時支援感應式信用卡、流動支付裝置及流動支付二維碼，連同八達通及現金，是現時接受最多電子支付方式的公共交通系統。

隨着愈來愈多公共交通工具全面接納不同形式的電子支付，搭車畀錢更多選擇，估計到發放第二期電子消費券時，各大電子支付將會百花齊放。

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財爺順應民意加碼派1萬元電子消費券，反應不如去年般熱烈，社交媒體討論度遠遜去年。也許已經是第二次派發，逾600萬人已經領取並熟悉如何運作，少了一大堆疑問；而且趕在4月派發的首五千元，沿用去年登記平台派發，大部份市民不用做甚麼，坐着等收新消費券便可，年中會再發放餘下五千元。

財爺這次出手算慷慨，預留664億元，惠及660萬人，發放安排也簡便，估計只有少數「用完即棄」急急取消去年領券戶口者需要擔心如何領取首期派發；又或希望轉用新平台者要等到年中派第二期，才可與新符合資格者一起登記新平台，可能會略感不便。去年可領取消費券的電子支付平台包括八達通、WeChat 及AlipayHK等，財爺已表明其他電子支付平台如有能力及符合條件，願意在發放第二期消費券時納入，以增加市民選擇，打算借消費券拓展市場的其他平台也不用灰心。

政府去年發放5000元電子消費券，成功帶動本地消費氣氛，在疫情緩和時零售業和食肆收入大升，有助推動全年經濟增長；而在推動電子支付發展方面，4個平台成功吸納客戶，讓更多港人接觸到電子支付。再派消費券可令商戶和消費者維持電子支付習慣，尤其在疫情肆虐時，毋須用現金且即時到付的無接觸式支付，對防止病毒傳播和讓市民安心在家網購，起到很大作用。故此，對於一些人派消費券主要惠及電子支付平台或變相鼓勵市民外出，為免影響抗疫不如派發現金的觀點，實在不敢苟同。實情是電子消費券使用範圍已擴至超市、零售店、交通等，使用上與現金無異，對抗疫絕對是百利而無一害。

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原本勢頭向好的本地經濟，因疫情惡化而急轉直下，重推二人限聚令和擴大強制停業的處所範圍，首當其衝是大批從事餐飲、零售和個人服務行業的小微企。如何度過眼前難關是一眾小老闆最大擔憂，除了申請抗疫基金補償，香港按揭證券公司的「百分百擔保特惠貸款」，也有助改善現金周轉，以備不時之需。

Visa研究於去年12月進行的「2022小微型企業商貿前瞻」，原本發現在當時疫情穩定下，94%的受訪香港小微型企業對自身業務的前景感到樂觀，在研究覆蓋的9大市場中排名第二。同時小微型企業在疫情期間增強了數碼科技應用能力，由非接觸式支付到電子商務轉型的帶動謀求生存，95%的受訪香港小微型企業表示將於2022年接收非接觸式或更多的數碼支付方式，較全球平均值82%為高；亦有56%香港消費者預計會在2022年更頻繁使用數碼支付。

電子支付日益普及，研究也顯示，有92%本地小微型企業預計會在十年內完成全面數碼支付轉型，較全球84%為高。新一波疫情爆發並持續惡化，雖然未必影響長遠部署，但短期衝擊非同小可，各小微企業必須未雨綢繆，確保資金狀況穩定，有能力挺過這一個難關。

2020年4月推出的百分百擔保特惠貸款，專門協助受疫情影響的企業資金周轉，讓企業較容易取得銀行融資。截至上月28日累計獲批申請逾4.78萬宗，涉及總貸款額837.06億元，平均每宗貸款超過175萬元，由於申請期只是至今年6月底，在預計經濟即將步入寒冬前，建議有需要的小微企把握機會及早提出申請。

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Omicron疫情大爆發，防疫限制不斷收緊，世界似乎就要停頓，難得看到一則好消息，證明關鍵的金融基建未有因疫情而延後。說的是金管局總裁余偉文在立法會透露，數碼人民幣在香港跨境支付的研究已有進展，估計農曆年過後會開展下一階段技術測試，其中一個方向是與「轉數快」扣連，推動數碼人民幣在零售層面的應用。

記得兩三個月前，跟大家介紹過金管局與多國央行合作的「多種央行數碼貨幣跨境網絡」（mBridge），那是一個主要在商業層面應用的數碼貨幣跨境應用測試；即將展開的測試則着重零售層面，金管局正與銀行和商戶磋商，希望他們能參與作測試點，若得到人民銀行許可，亦希望讓香港市民加入。要方便港人使用數碼人民幣，「雙幣錢包」是其中一種方法；但先決條件是要有「數碼港元」，惟香港尚未有「數碼港元」；是以透過「轉數快」與數碼人民幣扣連，將轉數快內的港元與數碼人民幣互換，是短期內最可行的方法。

其實早於去年12月，人行專責數碼貨幣研究的官員已指出，中港成功開展第一階段技術測試，實現在香港本地銀行和指定香港商戶範圍內，通過數碼人民幣錢包進行充值、轉帳和消費的基本功能；第二階段將探索數碼人民幣系統與「轉數快」系統連結，如內地遊客未來使用數碼人民幣在香港購物，可透過「轉數快」進行貨幣兌換，商戶直接收取港幣，當然無任歡迎。

雖然疫情期間，內地遊客來港旅遊已近乎停頓，但部署工作還是如常推動，待疫情結束，人們可以自由地來往內地與香港時，數碼人民幣錢包將大大提升兩地的跨境支付便利化水準。

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第五波疫情未如政府所願，沒有在農曆新年前穩下來，不明源頭個案持續增加，並擴散到不同地區，防疫措施放寬無望不特止，隨時還有加辣可能。對於已錯失農曆新年黃金檔期的食肆、零售商和娛樂場所，生意前景實在不容樂觀，近期不斷有呼聲要求政府發放補貼支持中小企營運，心裏非常理解認同，也樂見政府能聽言納諫。

同一時間，呼籲正在草擬新一年財政預算案的財爺再次發放電子消費券的聲音，也愈來愈響亮，衷心希望財政也能從善如流。全港抗疫兩年多，表面上沒有太多公司結業或裁員，貼地一點的人就知道，打工仔近年被迫放無薪假、假自僱等，有增無減；一些靠佣金維生的人只能收「老底」，實際收入大幅萎縮，情況持續的話，打工仔消費力減弱，政府津貼再多也無法保得住企業。

回顧去年7月起，政府向港人分期發放5000元電子消費券，成效立竿見影，零售業和食肆收入均大升，可見消費券計劃有助帶動本地消費氣氛，全年經濟增長也升上6.4%。在推動電子支付發展方面，四間營運商共新增用戶470萬名和商戶9.6萬個；雖然八達通仍然佔70%，但支付寶香港佔20%，WeChat Pay HK和拍住賞各佔5%，反映在適當推動下，商戶和消費者均樂於嘗試新事物。

今年再派電子消費券的話，營運商吸取去年經驗後能更精準定位，定必有助鞏固消費者使用習慣，讓電子支付落地生根。

財爺發佈預算案在即，據聞也有研究再派消費券，並向各大電子支付營運商收集意見，身為與業界息息相關的一份子，不妨借此公開講一句：支持再派消費券！

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第五波疫情日益嚴峻，Omicron傳播力遠超之前幾代病毒，繼發現空氣傳播後，陸續爆出懷疑經現金交易，甚至接觸倉鼠染疫的個案。傳播途徑愈來愈不可測，要避免感染也愈難。市民除了減少不必要聚會，日常生活也要要打醒十二分精神，留意每一個可能播毒的細節。

新冠疫情爆發至今兩年，懷疑與現金找續有關的傳播，包括前年紅磡街市及土瓜灣街市先後出現多宗病例，去年油塘鯉魚門市場也出現過感染。今次國泰空少到屯門藥房購物，逗留短短5分鐘，收錢的老闆即染疫，最終一家四口全部中招。衞生防護中心懷疑傳播途徑與現金交收有關，再次凸顯用現金支付的隱藏危機。

港大前年所做研究顯示，新冠病毒在鈔票表面可以存活2日，雖然無法100%肯定藥房老闆是如何染疫，但現金交收嫌疑的確大。如今Omicron疫情風頭火勢，抗疫必須加倍謹慎，故無論從防疫或實際使用方便程度看，同建議市民在疫情升溫之下可多用電子支付，取其無身體接觸，比現金找續安全得多。加上去年政府派發360億元電子消費券，大部份人用過至少一種電子支付，用起來應無難度。

事實上，去年電子消費券計劃，對刺激消費及推動電子支付效果顯著，不少市民和小商戶已培養出使用電子支付的習慣。只是隨着消費券到期用盡，部份電子支付公司給予商戶的優惠期也屆滿，不排除有商戶退出電子支付平台，市民只能用現金，對防疫未必是好事。眼下疫情擴大，限晚市堂食、娛樂場所停業等，並難於短期內放寬，不少聲音要求再次全民派發消費券，希望財爺能聽到大家的心聲！

資料來源：hd.stheadline.com