【大公報訊】香港科技大學工商管理學院舉辦行業研討會，與香港金融管理局、零售銀行、支付公司及科技企業的代表，以及金融科技行業從業者，共同探討「數碼港元」的相關議題，例如系統運作、私隱、安全及風險管理等，為香港將來可能推出「數碼港元」作準備。

金管局首席金融科技總監周文正表示，央行數碼貨幣是中央銀行界最炙手可熱的話題。金管局未決定會否或何時推出數碼港元，但會積極推動政府、業界和學術界合作，以豐富對央行數碼貨幣政策和設計事宜經驗。

滙豐9月在科大校園試驗

在金管局數碼港元先導計劃下，科大及滙豐將於2023年9月在科大校園展開試驗項目。滙豐環球支付方案部董事兼環球新興支付產品主管劉彥奇表示，數碼港元將為銀行提供機會，以研發創新方案、提升效率，並提供更好的客戶服務體驗。滙豐在數碼港元先導計劃下共有兩個試驗項目，期望可為大眾及商戶帶來更快、更安全的交易方式。

螞蟻集團旗下的AlipayHK也是先導計劃的參與者之一。螞蟻集團大灣區戰略發展及政府事務執行副總裁陳婉真表示，期待與金管局以及其他夥伴緊密合作，協助數碼港元的探索和策略規劃，及幫助中小型商戶以低成本從事數字營銷，帶旺生意。

金管局上月中啟動數碼港元先導計劃，16間來自金融、支付和科技界的入選公司年內將進行首輪試驗，深入研究數碼港元在六個範疇的潛在用例，包括全面支付、可編程支付、離線支付、代幣化存款、第三代互聯網（Web3）交易結算和代幣化資產結算。雖然本港仍未決定是否會推出數碼港元，不過有學者認為，數碼港元可作為銜接法定貨幣與虛擬資產之間的「骨幹」和 「支柱」，為推動更多創新提供所需信心。

港大經管學院金融學助理教授游楊早前接受訪問時表示，政府去年10月發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，而政府和監管機構正研究推出下列試驗計劃，以測試虛擬資產帶來的技術效益，並嘗試把有關技術進一步應用於金融市場，這些試驗計劃包括為2022年香港金融科技周發行非同質化代幣（NFT）、綠色債券代幣化及數碼港元。他認為在政府的一系列鋪排下，數碼港元可作為銜接法定貨幣與虛擬資產之間的「骨幹」和 「支柱」。

意義大於八達通Alipay

游楊認為「數碼港元的意義不單純在於類似八達通、或者Alipay HK這樣的一個支付」，並料分為批發及零售的用途。

在發展數碼港元時，亦需核心關注「在何種程度上打通法定貨幣與虛擬資產」，他指，市面上現時有很多虛擬資產，包括市民比較熟悉的比特幣等，而各種虛擬資產建基於區塊鏈的虛擬資產之間的連接，因此重點應關注是法定貨幣和虛擬資產之間能否實現兌換，以及多大程度上擁抱去中心化交易。

被問到內地數字人民幣與數碼港元的分野，游楊認為內地的數字人民幣應用，目前偏向零售上使用，並獨立於支付寶及微信等支付平台，為消費者提供多一個支付選擇。至於數碼港元的零售用途方面，他相信在數碼港元先導計劃中，有關對支付的研究，數碼港元與現有八達通及支付寶等平台料不會存在競爭關係，反而是和這些商業機構一起合作。

籲政府要思考監管路徑

游楊亦認為數字港元和監管是一個「孿生」的問題，未來本港應該思考有關監管路徑，例如是採用全新監管框架、並按照風險與潛在損害制定規則，抑或是套用已有規則，如把一些加密貨幣定性為證券，並且使用證券法去發牌等。

資料來源：wenweipo.com

今年香港首季GDP同比增長2.7%，一改去年全年連續四季的負增長。特首李家超表示，消費券合計注入超過300億元購買力，相信有助支持零售市道復甦。雖然市場對香港經濟前景表示樂觀，不過現時香港經濟離疫情前的水平仍有一段距離，各行業的人手有待補充。香港還需在多方面鞏固實力，制定長遠發展藍圖，做足準備防範外部因素衝擊，使經濟繁榮景象得以持續。

政府今年再推出兩期消費券計劃。過去派發消費券的經驗證明了，消費券刺激經濟的效果，是比直接派發現金好得多，因為消費券設使用期限，市民要在指定日期前使用，避免了直接派發現金後，市民將之儲蓄不消費的情況出現。

經濟見底回升

香港經濟在今年第一季出現正增長，多家外資大行都樂觀認為未來升勢會持續，其中美國高盛預測，今年全年香港經濟增長可以達到6%。特首李家超也預計今年第二季經濟會比第一季好。差餉物業估價署發表的私人住宅樓價指數也顯示，今年首4個月本港私人樓價節節上升，總升幅約5%，相對於去年全年下跌20%，是有所起色，不少地產界人士都認為這是明顯的見底回升之勢。

不過，去年香港經濟連續呈負增長，壓低了統計基數，因此今年經濟有顯著增長，市場也是不感意外。反而大家的關注點，是香港經濟狀況能否在短期內回復到前年或疫前的水平。

舉個例子，今年本港私人消費增長尤其突出，達到12.5%，理由是去年香港仍處於疫情之中，尚未與內地和海外全面通關，食肆和公共場所仍然實施各類防控措施。去年底開始，特區政府陸續解除防疫限制，市面出現報復式消費，不少旅客都趁復常通關之際來港旅遊，私人消費也因此飆升。但是，這股熱潮只屬短暫，在第二季、第三季，繁榮景象能否繼續，仍有待觀察。

內地經濟在第一季之後開始受壓，值得本港市場注視。今年5月，中國出口以美元計下跌7.5%，就算以人民幣計也下跌0.8%，至於進口貨值也同時下降。在這段時間，人民幣兌美元貶值，按道理能提高中國產品的出口競爭力，即使以美元計的出口值下跌，也無損中國出口市場獲利。不過現時的情況是，以人民幣計價的出口值同樣下跌，反映出世界各地的經濟環境皆不理想，無力進口中國產品，消息對中國來說是相當不利的。內地出口下降，拖累香港轉口貿易，同時也導致內地經濟放緩，內地旅客到臨香港的意慾也會受到影響。

補充人手善用勞動力

要推動香港經濟進一步增長，最重要的是使香港經濟活動恢復至疫前水平。三年疫情改變了香港經濟結構，不少人在疫情期間失業或轉行。現在疫情過去，市場一時間未能招聘到足夠人手，例如香港的航空公司地勤、空中服務員的人手，至今仍然短缺，迫使航空公司削減航班；旅遊車司機人手也是有待補充，以提升旅行社接待能力；多個基建在疫後啟動，但建築工人人手不足，工程難以如期竣工。有人建議輸入外勞，不過社會至今還沒有就此達成共識。種種現象，使經濟復常遇到阻力。

此外，美國加息周期很可能仍未結束，全球經濟增長面臨一定風險。在外國經濟風險持續未能消退下，本地多家銀行已開始收緊貸款，企業壓力也在逐漸增大。

總的來說，今年香港的經濟前景樂觀，但仍須做好風險防範措施。當務之急，是要盡早定好輸入勞動力的方案，制定交椅洲人工島和「北都區」建設規劃，引入外來人才支持香港未來發展。本港經濟若可在多方面未雨綢繆，美好的明天就會來臨。

本港虛擬銀行平安壹賬通銀行(PAOB)，與香港領先的電子支付服務供應商易付達(亞洲)(eftPay)宣布進一步合作，利用雙方的獨有優勢，為 eftPay 中小企商戶提供即時及靈活的全新中小企貸款服務「企業循環貸款」，助一眾零售企業把握經濟復甦的商機。

PAOB「企業循環貸款」的貸款額最高為 30 萬港元，還款期由一至三個月，並提供一年循環額度，可在額度範圍內多次隨時提取貸款，讓中小企可以隨時隨地調配資金。作為第一間以替代數據為信貸審批基礎的香港虛擬銀行，PAOB 協助eftPay 的商戶利用商業數據申請貸款，並透過自身獨創的風險評估平台作信貸分析，從而簡化貸款審批流程，客戶無需遞交任何申請文件及抵押品，為客戶帶來更方便及快捷的虛擬銀行服務體驗。

自今年初起，香港撤銷大部份防疫措施並全面對外開放，零售業及旅遊業正逐步復甦。數據顯示，2023 年首季與 2022 年首季比較，零售業總銷貨價值的臨時估計上升 24.1%3，訪港旅客人次更突破四百萬大關；加上政府向市民派發消費券及大力推動會議、展覽及旅遊發展，對零售業起提振作用。

平安壹賬通銀行行政總裁兼執行董事費軼明，與 eftPay 深化合作，利用其豐富的中小企虛擬銀行服務經驗與領先的金融科技優勢，以及透過 eftPay 發揮商業數據的潛力，為一眾從事零售業的中小企推出具彈性的『企業循環貸款』，現金流隨時準備就緒，助商戶捉緊復常機遇。

資料來源：yahoo.com

政府昨日公布2023年第二期消費券將於7月16日發放，合資格永久性居民及新來港人士將獲發2000元消費券；透過不同優才、專業人士及企業家入境計劃在港居住及來港升學的合資格人士，可獲派1000元。財政司司長陳茂波表示，今年疫情受控，通關後旅客增加，但現時外圍環境存在變數，出口仍下跌，第二期消費券會為市場注入約130億元消費力，希望可鞏固經濟復甦動力。

財政開支大 難成恒常計劃

陳茂波2月發表《財政預算案》時宣布今年向全港合資格市民派5000元消費券，首期3000元已於4月16日發放，第二期在7月16日派發。被問到是否最後一次派消費券，陳茂波直言，每次涉及金額不少，是相當大的財政開支。這幾年派消費券是考慮到經濟受疫情打擊；往後要視乎當時的經濟、社會、民生情況，強調消費券難以成為恒常計劃。

政府沿用6間支付工具營運商，若選擇使用支付寶香港（AlipayHK）、BoC Pay、PayMe from HSBC、Tap & Go「拍住賞」或WeChat Pay HK，可在7月16日收取消費券，有效日期至明年2月29日；若以八達通收取，在6月30日或之前以合資格消費用完第一期消費券3000元，就可以在7月16日收到第二期，如未達標，則順延一個月收取，領取限期為明年6月30日。

17萬人覆核成功 7萬人遭DQ

如果想轉換儲值支付工具、更改登記資料或新符合資格的人士，須在6月5日至27日透過消費券網站內的電子登記平台，或9間臨時服務中心辦理手續。

去年有24萬名市民因曾以永久離開香港為由提早提取強積金供款，被通知不符合領取消費券資格。財經事務及庫務局首席助理秘書長（庫務）莊國民表示，當中17萬人覆核成功。按此計算，即約7萬人被「DQ」（取消資格）。

莊國民預期，今次被取消資格的市民較去年少，過去一年提早提取強積金供款約有2萬人，會視乎當中多少人登記消費券，並衡量有否需要提供額外資料，證明沒有永久離港。他續稱，第二期消費券約有650萬名市民受惠，當中約640萬人會收到全額消費券，約10萬名經不同入境計劃來港人士會獲發半額消費券，數字與去年相若。

今年第一及二期消費券所涉金額共逾300億元，陳茂波估計可提振經濟0.6個百分點。不過，法國外貿銀行亞太區高級經濟學家吳卓殷預計，實際經濟收益不如以往強，料僅拉動0.5個百分點。他解釋，香港經濟尚有壓力，加上通脹因素，「去年2000元不等於今年2000元」，也有不少市民外遊，令本地消費氣氛不太雀躍。

料2000元多用於乘車食飯

吳卓殷提到，由於政府分期派發消費券，此次僅派2000元，較難拉動大額消費，相信很大機會用於幫補民生，例如日常乘車、食飯的小額交易，餐飲行業有望較受惠；對於奢侈品及電子產品等大宗消費，直接幫助不大。

他預計，若經濟繼續復常，進入周期性反彈，將來未必需要以消費券刺激經濟。他指香港開始受全球能源波動及食物價格上漲等影響，若撇除租金因素，通脹率近4%至5%；當下半年經濟重啟，私人租金回升，物價將上揚，建議政府考慮推出針對民生的支持政策，紓緩物價壓力帶來的影響。

資料來源：hkej.com

金管局上周宣布啟動「數碼港元（e-HKD）」先導計劃，滙豐亦參與其中，並將就兩個使用案例作測試；其中，該行與科技大學合作，9月開始在校園內作e-HKD全面支付測試。

滙豐銀行香港區數字化總監博揚（Bojan Obradovic）表示，該行擬設計一個e-HKD prototype（樣辦）的數碼代幣及相應錢包，支援逾百名學生和員工在校園內的商戶消費，期望收集到用戶體驗及防詐騙等經驗和數據，11月再增加試用人數、商戶和場景，以擴大支付範圍，之後再作檢討並推進至另一個試用場景。

藉設計樣辦收集支付數據

由於e-HKD具備可編程特點，能設定在指定條件下才支付到賬，博揚認為，善用新模式將提升支付效率，有助減低商戶營運成本。

科大商學院副院長（本科課程）黃昊說，揀選校園商店的名單已進入最後階段，有信心在9月正式開始支付測試，不會限制學生和員工只使用e-HKD錢包，但提供一些獎勵（incentives）吸引參加者使用。換言之，滙豐整個支付設計，需具一定競爭力才能吸引消費者採用，以取得足夠數據。

今次滙豐和科大合作，滙豐已定下3個假設（hypothesis）。第一，藉此機會研究能否利用e-HKD更有效堵截潛在詐騙，因為在指定條件（conditioned）情景下始能進行支付，確保消費者在收取服務和產品後才轉賬，也有效防止如律師行不誠實挪用客戶按揭款項等事件。

第二，透過e-HKD及相關技術，可望協助商戶以低成本推出優惠和獎賞計劃，例如符合指定條件的消費項目、在限時內才可有特定優惠，未來或應用到政府具針對性的資助和補貼發放上。

第三，該行也有意研究把央行數碼貨幣（CBDC）的成功案例，引入零售客戶和商舖的日常應用場景。

聯同恒生Visa研代幣存款

博揚稱，全面支付測試暫不會用金管局沙盒，而完成9月的測試後，滙豐將收集意見並作相應調整，11月擴大測試範圍，隨後聯同另外兩個合作方恒生和Visa研究另一使用案例、即代幣化存款（tokenised deposits），屆時可能邀請科大師生和員工測試應用。

滙豐期望先導計劃取得一定經驗，日後檢討測試場景是否值得帶到真實應用，同時要考慮當中涉及的成本是否合理。博揚相信，所有測試完成後，滙豐可取得更多有用經驗和數據，向金管局提交適合香港e-HKD發展方向的意見。

黃昊亦表示，科大會收集更多數據，以量化使用e-HKD對商戶營運成本的影響，然後再推進下一步研究。

博揚提到，當技術發展成熟，不排除日後會把e-HKD錢包功能加入現時的支付工具如PayMe之內，但整個研究過程需時以年計，明年會有更多活動，暫難以判斷應否分開錢包使用。

金管局表明，至今尚未決定會否或何時推出e-HKD，博揚指出，是次與科大合作，研發和建立系統等成本均由滙豐負責，項目所需資金在合理範圍之內，即使測試過後，當局最終決定不推出e-HKD，亦相信有關的心力和金錢不會白費，有信心先導計劃可助社會尋找更多創新的商業模式。

資料來源：hkej.com